El 26 de marzo de 2022 se publicaron en el Diario Oficial "El Peruano" los Decretos Legislativos N° 1537, N° 1539 y N° 1541 mediante los cuales se modificó la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante, “LIR”).

Las principales modificaciones de los Decretos Legislativos antes mencionados son la siguientes:

1. Decreto Legislativo N° 1537 – Modificación del “sexto método” de valoración en las normas de precios de transferencia

Se precisa que, en las operaciones de exportación o importación de bienes con cotización conocida en el mercado internacional, mercado local o mercado de destino, incluyendo los de instrumentos financieros derivados, o con precios que se fijan tomando como referencia las cotizaciones de los indicados mercados, el contribuyente debe presentar una comunicación con carácter de declaración jurada hasta la fecha del inicio del embarque o desembarque.

Antes de esta modificación, la mencionada declaración debía ser presentada con una anterioridad no menor de quince (15) días hábiles de la fecha del inicio del embarque o desembarque.

Asimismo, se establece que, tratándose de exportaciones, la comunicación a la que se refiere el párrafo anterior podrá ser modificada hasta el tercer día hábil siguiente a la fecha del término del desembarque en el país de destino o el trigésimo día hábil después del término del embarque en el Perú, lo que ocurra primero, siempre que la comunicación haya sido presentada con la información y/o documentación requerida dentro del plazo.

El Reglamento establecerá el detalle de la información que, por condiciones de la transacción y/o causas no imputables al contribuyente, puede ser modificada, así como la obligación de presentar documentos que sustenten tal modificación y la forma y condiciones en que estos deben ser presentados.

No se considerará que la comunicación contiene información no acorde a lo pactado si la modificación de esta se efectúa en el plazo antes señalado y se cumple con presentar los documentos en la forma y condiciones que establezca el Reglamento.

2. Decreto Legislativo N° 1539 – Modificación de las reglas de valor de mercado de los valores mobiliarios

Se considera valor de mercado, para los valores, el que resulte mayor entre el valor de transacción y el valor de cotización, si tales valores u otros que corresponden al mismo emisor y que otorgan iguales derechos cotizan en Bolsa o en algún mecanismo centralizado de negociación.

De no resultar aplicable el valor de cotización -sea por no existir dicho valor o porque, existiendo, este no responde a condiciones similares o comparables de aquella que determinó el valor de la transacción, de acuerdo con lo que señale el reglamento-, se considera valor de mercado:

• Tratándose de acciones o participaciones representativas de capital, el que resulte mayor entre el valor de transacción y:
  • El valor de mercado que se obtenga de aplicar el método de flujo de caja descontado. Este método se aplica cuando la persona jurídica evidencie un horizonte previsible de flujos futuros o cuente con elementos como licencias, autorizaciones o intangibles que permitan prever la existencia de dichos flujos.
    
    Este método no resulta aplicable si:
    
    (i.1) El enajenante tiene una participación menor al 5% de acciones o participaciones representativas del capital pagado de la persona jurídica cuyas acciones o participaciones se enajenan; o,
    
    (i.2) Los ingresos netos devengados en el ejercicio gravable anterior de la sociedad emisora no superan las 1,700 UIT. 
    
    Mediante Decreto Supremo se podrá establecer un porcentaje de participación distinto al previsto en el acápite (i.1) y/o un monto de ingresos netos distinto al dispuesto en el acápite (i.2), para efecto de que no resulte aplicable el método de flujo de caja descontado.
    
    Para acreditar la determinación del valor de flujo de caja descontado, el contribuyente debe contar con un informe técnico que contenga como mínimo la información que establezca el Reglamento.

• El valor de participación patrimonial. Este método se aplica cuando no corresponda aplicar el acápite anterior y se determina conforme a lo siguiente:
  
  (ii.1) El valor del patrimonio de la persona jurídica se calcula sobre la base de su último balance auditado cerrado con anterioridad a la fecha de la enajenación de acciones o participaciones representativas de capital, cuando se trate de personas jurídicas que se encuentren bajo el control y supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores o de una entidad facultada a desempeñar las mismas funciones.
  
  (ii.2) De no ser aplicable lo señalado en el acápite anterior, para calcular el valor del patrimonio de la persona jurídica, el contribuyente elegirá efectuarlo sobre la base de uno de los siguientes métodos:
  
  
  • (ii.2.1) Su último balance cerrado con anterioridad a la fecha de la enajenación de acciones o participaciones representativas de capital, incrementado por la tasa activa de mercado promedio mensual en moneda nacional (TAMN) que publica la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones.
    
    
  • (ii.2.2) El valor de tasación establecido dentro de los 6 meses anteriores a la fecha de la enajenación de acciones o participaciones representativas de capital.

Una vez determinado el valor del patrimonio de la persona jurídica, el valor de las acciones o participaciones se calcula dividiendo el valor de todo el patrimonio de la empresa emisora entre el número de acciones o participaciones emitidas.

• Tratándose de otros valores:

• El valor de participación patrimonial.
• Otro valor que establezca el Reglamento atendiendo a la naturaleza de los valores.

Mediante decreto supremo se establecerá la forma como se aplica los métodos previstos en los párrafos precedentes, pudiendo normar, entre otros, la cotización que debe considerarse, metodologías de flujo de caja, un plazo previo del último balance y disposiciones especiales en caso de modificación del capital de la persona jurídica.

Tratándose de valores transados en bolsas de productos, el valor de mercado será aquél en el que se concreten las negociaciones realizadas en rueda de bolsa.

Cabe precisar que, en un plazo no mayor de 120 días calendario contado a partir del 01 de enero del 2023, se aprobarán las normas reglamentarias necesarias para su correcta aplicación.

3. Decreto Legislativo N° 1541 – Tratamiento tributario de los contratos de asociación en participación

1. Se modifica el alcance de lo que se entiende por “enajenación” para efectos de la Ley del Impuesto a la Renta, estableciéndose que también se considera “enajenación” la contribución de bienes en un contrato de asociación en participación.
2. Se considera renta de fuente peruana los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades, cuando el asociante de un contrato de asociación en participación que los distribuya, pague o acredite se encuentre domiciliado en el país.
3. Se establece que para los efectos del Impuesto a la Renta se entiende por dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades la participación del asociado de un contrato de asociación en participación.
4. Se dispone que los asociantes de un contrato de asociación en participación domiciliados en el país que distribuyan dividendos o utilidades en especie, excepto acciones de propia emisión, considerarán como ganancia o pérdida la diferencia que resulte de comparar el valor de mercado y el costo computable de las especies distribuidas.
5. Se precisa que el impuesto a las personas jurídicas no domiciliadas en el país se determinará aplicando la tasa del 5% cuando se trate de dividendos y otras formas de distribución de utilidades. Antes de la modificación, se hacía referencia únicamente a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades “recibidas de las personas jurídicas a que se refiere el artículo 14 de la ley”.
6. Se establece que, tratándose de los contratos de asociación en participación:
   • Las contribuciones del asociado se encuentran gravadas con el Impuesto a la Renta, de conformidad con las disposiciones que regulan el referido impuesto.
   • La participación del asociado no constituye costo o gasto deducible para el asociante.
   • La obligación de retener a que se refiere los artículos 73-A y 76 de la LIR también es aplicable a los asociantes, respecto de las utilidades que distribuyan a favor de los asociados cuando estos sean personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales, domiciliadas en el país, o personas no domiciliadas en el país, respectivamente. La obligación de retener nace cuando los dividendos y otras formas de distribución de utilidades se pongan a disposición en efectivo o en especie.
   • El asociante debe registrar en subcuentas especiales las operaciones del negocio objeto del contrato de asociación en participación.
   • Las demás disposiciones de la LIR y su reglamento se aplican en tanto no se opongan a lo establecido en los incisos precedentes. 

Los presentes Decretos Legislativos entrarán en vigencia el 01 de enero del 2023.