Antecedentes

Este 22 de diciembre de 2022 fue publicada en el Registro Oficial Segundo Suplemento Nº 215 la Ley Orgánica Reformatoria a Varias Leyes para el Desarrollo, Regulación, y Control de los Servicios Financieros Tecnológicos (Ley FINTECH).

En el presente documento se muestra una síntesis de las novedades y puntos principales que trae la Ley FINTECH.

1. Disposiciones preliminares

Este capítulo I está conformada por (6) artículos que incluyen:

• Objeto de la ley: Regular las actividades Fintech efectuadas por las iniciativas de tecnología relacionadas con todas las actividades financieras, lo que incluye el mercado financiero, de valores y seguros.
• Finalidad de la ley: Fomentar la innovación y el desarrollo, adopción y uso de nuevas tecnologías en productos y servicios financieros para mejorar la inclusión financiera, la productividad nacional y contribuir a la reducción de brechas de desigualdad socioeconómica en un contexto de plena competencia y brindar protección a los usuarios y consumidores de los servicios.
• Ámbito de aplicación material de la ley: Se aplicará al desarrollo, prestación, uso, oferta de Actividades Fintech.
• Ámbito de aplicación territorial de la ley: Se aplicará a actividades Fintech que se desarrollen en cualquier parte del territorio nacional.
• Principios: autonomía de la voluntad, regulación basada en riesgos, transparencia, especialidad, lealtad, confidencialidad y protección de datos, seguridad, incidentes/vulnerabilidades.

2. Disposiciones sobre compañías fintech en general

Este capítulo II está conformada por (2) artículos que regulan:

• Requisitos para el ejercicio de actividades Fintech: (1) Estar constituida o domiciliada como compañía Fintech en Ecuador; (2) autorización de la entidad de control que corresponda; y, (3) objeto social específico y exclusivo para actividades Fintech.
• Entidades de regulación y control: Las compañías Fintech estarán reguladas por la JPyR-M y JPyR-F, según corresponda; y, supervisadas y controladas por el BCE, la SCVS, la SB o la SEPS, según corresponda.

3. Reformas a varias normas

El capítulo III está conformada por 5 secciones que reforman las siguientes normas:

1. Libros I, II y III del Código Orgánico Monetario y Financiero
2. Reformas sobre fondos de capital (LOEI – COMF - II) *
3. Código Orgánico de la Economía Social de los Conocimientos, Creatividad e Innovación (Código Ingenios)

Por favor tenga en cuenta que: La Junta de Política y Regulación Financiera y la Junta de Política y Regulación Monetaria tendrían el plazo de ciento ochenta (180) días para adecuar su normativa propia a lo dispuesto en el proyecto de Ley Fintech.
*Estas reformas constan en los artículos 17 y 18 dentro de la sección III denominada: “REFORMAS AL CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO: LIBRO III (LEY GENERAL DE SEGUROS)”.

a. Reformas al Código Orgánico Monetario y Financiero (COMF)

El proyecto de Ley FINTECH pretende hacer reformas en los libros I, II y III del COMF. A continuación, se revisan estas reformas por cada libro:

LIBRO I COMF

• Sustituye el artículo que regula “Otros medios de pago”.
• Sustituye el artículo que regula “medios de pago electrónicos”.
• Define a los “servicios financieros tecnológicos” y a las “Sociedades especializadas de depósitos y pagos electrónicos” y los agrega como integrantes del sector financiero privado.
• Agrega una sección completa que regula los servicios financieros tecnológicos. Determina, en lo principal:
• Una lista no exhaustiva de algunos tipos (Concesión digital de créditos, neobancos, finanzas personales y asesoría financiera).
• Prohíbe la participación en el capital en estas empresas por parte de entidades del sector financiero.
• Determina que solo pueden operar estos servicios sociedades anónimas y que su objeto social debe ser específico y exclusivo para actividades Fintech y no puede incluir otras actividades.
• Señala cuáles son las entidades de control, el regulador y que deben calificarse ante la SB, SEPS o el BCE, según corresponda. 
• Se establece la posibilidad de crear sandbox regulatorios.

LIBRO II COMF - Ley del mercado de valores

• Establece que las entidades de servicios tecnológicos para el mercado de valores deben registrarse en el Catastro Público del Mercado de Valores.
• Agrega un capítulo completo que regula los servicios tecnológicos del mercado de valores. Determina, en lo principal:
• Una lista no exhaustiva de algunos tipos (Sistemas alternativos de transacción, Infraestructura para el mercado de valores, Financiamiento colectivo o crowdfunding digital, desarrolladores de soluciones basadas en Blockchain).
• Prohíbe la participación en el capital de estas empresas por parte de entidades del sector financiero.
• Determina que solo pueden operar estos servicios sociedades anónimas y que su objeto social debe ser claramente detemrinado.
• Señala a la SCVS como entidad de control y que deben calificarse ante ella las que sean determinadas como “de riesgo financiero” por la JPyR-F.
• Se establece la posibilidad de crear sandbox regulatorios.

LIBRO III COMF - Ley general de seguros

• Se agrega a las entidades de servicios tecnológicos de seguros como integrantes del sistema de seguro privado.
• Agrega varios artículos que definen y regulan los servicios tecnológicos de seguros. Determina, en lo principal:
• Una lista no exhaustiva de algunos tipos (Sistemas alternativos de transacción: Plataformas virtuales para la promoción y comercialización de seguros; Infraestructura para el mercado de seguros: evaluación de clientes y perfiles de riesgo, prevención de fraudes, verificación de identidades, big data & analytics, inteligencia de negocios, ciberseguridad y contratación electrónica; y Desarrolladores de soluciones basadas en el blockchain para el mercado de seguros).
• Prohíbe la participación en el capital de estas empresas por parte de entidades del sector financiero.
• Determina que solo pueden operar estos servicios Ssociedades Anónimas, compañías limitadas y sociedades por acciones simplificada con objeto social claramente determinado.
• Señala a la SCVS como entidad de control y que deben calificarse ante ella las que sean determinadas como “de riesgo financiero” por la JPyR-F.
• Se establece la posibilidad de crear sandbox regulatorios.

b. Reformas sobre fondos de capital (LOEI – COMF - II)

El proyecto de Ley FINTECH pretende hacer las siguientes reformas:

• LOEI: Sustituye el artículo sobre los instrumentos financieros por uno sobre los fondos de capital.Esta disposición es prácticamente equivalente a la señalada en el numeral 2 de abajo.
• COMF – II: Agrega la definición de fondos de capital en el artículo de clases de fondos de inversión. El artículo es:

“Fondos de Capital.- Son aquellos que tienen por objetivo administrar e invertir recursos como capital de riesgo, ángel o semilla, exclusivamente en acciones, participaciones, valores, bienes y demás activos. El rendimiento del inversor se establecerá en función de los resultados colectivos. La Junta de Política y Regulación Financiera será competente para la emisión de las regulaciones correspondientes a la constitución, funcionamiento, operación, control y liquidación de estos fondos.”

Ubicación del artículo en COMF - II: Título XIV “De los inversionistas institucionales”, Capítulo II “De los fondos de inversión”.

c. Reformas al Código Orgánico de la Economía Social de los Conocimientos, Creatividad e Innovación

• La Ley FINTECH sustituye el artículo que regula la localización de datos.

4. Disposiciones generales y transitorias

Generales:

• Disposiciones sobre Sandbox regulatorios. Fundamentalmente las autoridades habilitadas para crear uno: SEPS, SCVS, SB y BCE.
• Disposición que ratifica la validez legal de los títulos de crédito electrónicos.

Transitorias:

• Se otorga a la JPyR-M y a la JPyR-F el plazo de 180 días para desarrollar normativa secundaria.
• Se da el plazo de 8 años sobre la estandarización de las cuentas bancarias al estándar IBAN.

¿Qué viene ahora para el ecosistema Fintech de Ecuador?

La Ley FINTECH es solamente un primer paso. Ella delimita puntos importantes para el ecosistema; sin embargo, es en la normativa secundaria donde se efectuará el desarrollo normativo que articulará y viabilizará los nuevos modelos para la operación en el sector.

Ahora el siguiente paso está del lado de las Juntas de Política y Regulación. Ellas deberán desarrollar normativa secundaria en el plazo de 180 días. Otro punto de gran relevancia es la emisión del Reglamento a la Ley Fintech, que deberá emitir la Presidencia de la República.

Por el lado de los actores privados, la participación activa en los procesos de creación de estas normas son un elemento clave. El camino apenas inicia, hay muchas oportunidades y desafíos en el horizonte.

Nota: La presente alerta legal es exclusivamente informativa y no podrá ser considerada una opinión legal.

En caso de que usted requiera asesoría legal especializada en este tema puede contactarse con los contactos clave de está página.